UBS, finansal kaosu önlemek için krizin vurduğu banka Credit Suisse’i satın alacak

Bankacılık devi UBS, bir dizi yüksek profilli finansal başarısızlıktan sonra piyasalarda daha fazla kaosu önlemek için İsviçreli yetkililerin aracılık ettiği ani bir anlaşmayla hasta rakibi Credit Suisse’i satın alacak.

İsviçreli piyasa bekçisi Finma, banka patronları ve bakanlar arasında Pazartesi sabahı gergin yatırımcılar ticarete dönmeden önce bir anlaşmayı güvence altına almak için çaresizce yapılan çılgın görüşmelerin ardından gelen devralımı onayladı.

İsviçre merkezli bir uluslararası yatırım bankası olan UBS, daha küçük rakibini satın almak için 3 milyar frank (2.66 milyar £) ödeyecek – daha az acil durumlarda beklenen fiyatın çok altında.

2008 mali çöküşünden bu yana en büyük bankacılık başarısızlıklarının ardından müzakereler yapılıyordu ve dünyanın önde gelen yatırım bankalarından biri boşa giderken, yetkililer bir anlaşmayı zorlamak için hissedar onayı gibi düzenlemeleri atlatmaya hazırlandı.

Görüşmelere yakın kaynaklar, Finans Zamanları İsviçre Ulusal Bankası (SNB) ve Finma’dan büyük ölçüde etkilenen terimlerle, iki banka arasında sınırlı temas vardı. Holdingler, 22,48 Credit Suisse hissesi başına 1 UBS hissesi oranında takas edilecektir.

İsviçre Maliye Bakanı Karin Keller-Sutter, Credit Suisse’in iflasının uluslararası alanda “çok büyük tali zararları olacağını” söyledi. “İngiltere ve ABD’deki meslektaşlarımla iletişim halindeydim” dedi. “Bu çözüm için çok minnettardılar çünkü Credit Suisse’in tüm kayıplarıyla birlikte iflas edebileceğinden gerçekten korktular.”

Birleşme, ABD Merkez Bankası ve Hazine’nin İsviçre’nin “finansal istikrarı desteklemek için” harekete geçtiğini söylemesiyle uluslararası alanda memnuniyetle karşılandı. İngiltere Başbakanı Jeremy Hunt ve Bank of England da aynı şekilde anlaşmayı memnuniyetle karşıladı.

Avrupa Merkez Bankası başkanı Christine Lagarde, İsviçre’nin eylemlerinin “düzenli piyasa koşullarını yeniden tesis etmede etkili” olduğunu söyledi. Uzmanlar, erken dönem merkez bankası müdahalesinin, son mali şoklar ile 2008’dekiler arasında cesaret verici bir fark olduğuna işaret ettiler.

167 yaşındaki Credit Suisse, İsviçre merkez bankasından aldığı 45 milyar sterlinlik acil durum kredisine rağmen bu hafta mali felaketin eşiğine geldi. Hisseleri, en büyük yatırımcısı olan Suudi Ulusal Bankası’nın, hissesi yaklaşık yüzde 10 artarsa ​​devreye girecek olan düzenlemeleri tetiklememek için bankaya daha fazla yatırım yapmayacağını söylemesinin ardından rekor bir düşüş yaşadı.

Devlet kredisi, piyasalara ve mevduat sahiplerine güven vermek için kabul edildi, ancak hesap sahiplerinin para çekme acelesini durduramadı ve İsviçre hükümetini birleşme arayışına sevk etti.

Credit Suisse, küresel finans yapısı için önemli kabul edilen 30 sözde sistemik küresel bankadan biridir. Sektör uzmanları, sıkıntılarının dünya bankacılığı için zincirleme bir etki yaratmasını bekliyor.

Cuma günü İsviçre borsasında hisseler yüzde 8 düşerek 1,86 franktan (1,65 sterlin) kapandı. Hisse senedi, 2007’de 80 franktan fazla işlem görerek uzun bir düşüş yaşadı.

Bankanın düşüşü, patronların Salı günü geçen yılın sonu itibarıyla mali raporlamasında olası yanlışlıklara izin veren “maddi zayıflıklar” belirlediklerini bildirmelerinin ardından neredeyse ölümcül oldu.

Bu, Credit Suisse’in geçen hafta iki büyük ABD bankasının iflas etmesinden sonra düşecek bir sonraki domino taşı olacağına dair korkuları körükledi ve ABD hükümetinin daha fazla paniği önlemek için çılgınca, geniş bir tepkiye yol açtı.

Credit Suisse’in yönetimi altında 1,4 trilyon dolarlık (1 trilyon sterlin) varlığa sahip ve dünya çapında önemli ticaret masaları var. Servet yönetimi işi aracılığıyla zenginlere ve varlıklılara hitap eder ve küresel şirketler için birleşme ve devralmalarda önemli bir danışmandır.

Yaklaşık 5.000 çalışanıyla Londra Şehri’ndeki en büyük yatırım bankacılığı işverenlerinden biridir. Kaynaklar hafta sonu erken saatlerde Reuters’e UBS’nin 10.000 kişiyi işten çıkarmak zorunda kalabileceğini söylese de, satın almanın bankanın küresel işgücü için ne anlama geleceği belli değildi.

ABD, İngiltere ve İsviçre merkez bankalarının tümü bu hafta planlı toplantılar yapıyor. Hâlâ yüksek olan enflasyona rağmen, bankacılık kargaşası tüccarları daha fazla oran artışına yönelik beklentilerini hızla değiştirmeye zorladı çünkü daha yüksek faiz oranları yeni kredi taleplerinin düşmesine neden olarak bankaların karlarına zarar verebilir.